「トレーダーの95％は失敗する」という格言は、トレーディング・コミュニティの定番となっている。この正確なパーセンテージを証明する特別な研究論文は存在しないが、いくつかの研究は、この数字がさらに高い可能性を示唆している。統計の詳細な内訳とその意味は以下の通りだ：
1. デイトレーダーの離職率
- なんと、デイトレーダーの80％が最初の2年以内に辞めている。この高い離職率は、多くの人が簡単に儲かるという誤解を持ってトレーディングの世界に入ったことを示唆している。
- デイトレーダーの40％近くが、わずか1カ月以内に取引をやめている。5年後にはわずか7％しか残っていない。この急速な減少は、デイトレードの難しさとプレッシャーを示している。
2. 売り行動
- トレーダーは、勝った銘柄を負けた銘柄より50％高い割合で売る傾向がある。具体的には、売りの60％が勝ち株で、負け株は40％に過ぎない。この行動は「損失回避」という心理現象に起因していると考えられる。
3. パフォーマンス指標
- 平均的な個人投資家は、市場インデックスを毎年1.5%下回っている。さらに問題なのは、アクティブ・トレーダーが毎年6.5%も出遅れていることである。このパフォーマンスの低さは、不十分な意思決定、高い取引コスト、感情的な取引など、無数の理由によるものである。
- デイトレーダーのうち、手数料を考慮した上で一貫して利益を上げているのは、全体のわずか1%に過ぎない。このわずかな割合が、トレーディングにおけるスキル、戦略、規律の重要性を強調している。
4. 否定的な結果にもかかわらず粘り強い:。
- トレーダーのなかには、10年間マイナス成績が続いても、努力を続ける者もいる。これは自信過剰か、自分の戦略がうまくいっていないことを受け入れられないことが原因かもしれない。
5. 取引量と収益性
- 利益を上げているデイトレーダーは、平均年間では1.6%に過ぎないが、デイトレード全体の12%を占めている。このことは、成功しているトレーダーがより積極的で、より洗練された戦略を持っている可能性を示唆している。
6. 行動バイアス
- 投資家は、損失を出して売却した銘柄よりも、利益を出して売却した銘柄を買い戻すことが多い。この行動は、投資家が損失よりも利益を得ようとする「処分効果」によるものと考えられる。
- 台湾では2002年に宝くじが導入された際、取引が25％減少した。このことは、多くの人が取引をギャンブルの一形態とみなし、他の「ギャンブル」の機会が生じると、焦点を移す可能性があることを示している。
結論
トレーディングは、スキル、規律、感情のコントロールの組み合わせを必要とする複雑な努力である。Tradecietyの統計は、トレーダーが直面する一般的な落とし穴と課題を浮き彫りにしている。トレーディングのキャリアを考えている人は、よく研究された戦略、継続的な学習、現実的な期待を持って取り組むことが重要だ。トレーディングは富への近道ではなく、献身と回復力が求められる職業なのだ。
情報源
Why Most Traders Lose Money – 24 Surprising Statistics (tradeciety.com)